Som den mest populære leverandøren av musikkstrømming tiltrekker Spotify seg veldig mye oppmerksomhet. Både store og små investorer venter i spenning på hvordan Spotifys børsnotering/IPO vil gå på tirsdag 3. april 2018.
I motsetning til mange selskaper som går for den tradisjonelle IPO-metoden, har Spotify bestemt seg for å bare børsnotere seg direkte.
På denne måten får Spotifys nåværende eiere sjansen til å selge aksjene sine direkte på børsen. Aksjen vil bli tradet under symbolet SPOT. Her er noen av tingene du trenger å vite om Spotifys IPO:
Ingen investeringsbanker er involvert i IPOen
Siden selskapet valgte å børsnotere seg direkte, vil aksjene i Spotify bli avgjort av bestillinger fra meglerhus. Opp til 55,7 millioner ordinære aksjer tilbys. Tradisjonelt sett er det bare noen få selskaper, hovedsakelig innen vitenskap, teknologi og research som velger å gå for direkte notering. Slike selskaper er sjeldent verdt mer enn $20 millioner dollar. Spotify er det største selskapet som har valgt å gjøre det på denne måten. Ifølge Cameron Stanfill er Spotifys direktenotering en skikkelig lakmustest på modenheten til det private markedet.
Prisen kan variere stort etter IPOen
En av fordelene som Spotify nyter godt av ved å gå for direkte notering er at de slipper å betale de store gebyrene som kommer med en vanlig IPO. På den andre siden er det en sjanse for at det ikke er noen store og stabile aksjeeiere som vanligvis hjelper til å med å holde aksjekursen stabil retter etter en IPO. Derfor kan prisen på SPOT både stige til taket eller synke rast etter 3. april.
Spotifys resultater er nå offentlig
Som et privat selskap har Spotify tidligere ikke vært nødt til å oppgi sine regnskapstall og resultater. Som et børsnotert selskap må Spotify gjøre alle sine regnskapstall tilgjengelig for offentligheten. Selskapet har over 71 millioner betalende abonnenter ut av sine 159 millioner kunder. Den totale omsetningen var på $4,99 milliarder i 2017, mens resultatet var et tap på $461 millioner. Med andre ord, mens selskapet har økt både kundebasen og omsetningen sin de siste årene, har de tapt penger. Det forventes imidlertid at omsetningen skal overstige $6,1 milliarder i løpet av 2018, og klare snu bunnlinja til positive tall.
Apple Inc. oppgav nylig at de har 38 millioner betalende kunder. Dette betyr at Spotify er den største strømmetjenesten for musikk i hele verden. Spørsmålet som henger i lufta er hvorvidt Spotify vil klare å tjene penger på sine 159 millioner abonnenter samtidig som de betaler over 70 % av inntektene sine til plateselskapene.
Starten på en krig mellom Silicon Walley og Wall Street
I mange år har startupselskaper med et ønske om børsnotering stolt på de stødige og kapable hendene til investeringsbanker. Investeringsbankene har krevd heftige gebyrer fra startupselskapene, men på samme tid har selskapene fått muligheten til å vokse til giganter. Hvis Spotifys direktenotering, som bare omgår fanfaren ved tradisjonelle IPOer, lykkes, vil mange selskaper fra Silicon Valley få inspirasjon til å følge i deres fotspor. I så fall vil investeringsbanker får problemer med å overtale administrerende direktører hos startupselskaper til at tradisjonelle IPOer er den beste veien for å selge aksjene sine på det åpne markedet. Spotify åpner døren for at startupselskaper kan ignorere de dominerende Wall Street-selskapene når de ønsker å børsnotere seg.